В ежегодном отчете Memoori Business Intelligence директор исследовательской компании Memoori Аллан Макхейл отмечает: “Наше исследование деятельности компаний в индустрии безопасности в направлении слияний и поглощений показывает, что последние 15 лет это было похоже на американские горки с двумя циклами пиков и падений. В этом году цена сделок увеличилась до 5,7 миллиардов долларов, и начался еще один этап восхождения. Такое 32-процентное увеличение является результатом проведения двух сделок стоимостью в миллиарды долларов: покупка компанией Canon компании Axis Communications за 2,8 миллиарда долларов и слияние Каба Holdings и Dorma Holdings. Два крупных приобретения такого масштаба редко происходят два года подряд, поэтому в 2016 году мы ожидаем падения стоимости сделок, однако, считаем, что увеличится их количество".

Преимущества слияний и поглощений включают в себя доступ к новым рынкам, получение большей доли рынка, предоставление лучших продуктов и услуг, а также использование ресурсов R & D.

"Деятельность на рынке видеонаблюдения в направлении слияний и поглощений была обусловлена ​​рядом ключевых тенденций. Во-первых, ценовое давление и коммодитизация продукции затрудняли поставщикам получение прибыли. Кроме того, быстро растущий еще недавно рынок сетевого видеонаблюдения замедлился, что, конечно же, повлияло на рост доходов, особенно учитывая тот факт, что китайские поставщики увеличили свои доли за счет западных поставщиков," - объяснил Найл Дженкинс, специалист исследовательской компании IHS Technology.

Причины поглощений и слияний

Поглощения и слияния - это хорошие стратегические шаги для компаний, желающих получить доступ к каналам распределения в других частях мира. Интересно попробовать определить причины всплеска активности в среде слияний и поглощений. "Причины для приобретения неоднозначны и нет какой-либо причины, которая связала бы их все вместе, кроме того факта, что они следуют поставленным стратегическим целям. За последние два года мы видели, что приобретения были обусловлены получением доступа к новым каналам распределения и, соответственно, новым клиентам, в то время как другие были мотивированы сдвигом в стратегическом мышлении. Самыми успешными компаниями в последние годы оказались те, кто продал свои разработки. Индустрия отбирала "лучшие в своем классе” и интегрированные системы различных производителей.

Такие события как слияние Dorma-Kaba, приобретение компанией Tyco компании Exacq Technologies и приобретение компанией Panasonic компании Video Insight являются примерами возможных решений, которые новообразованные компании могут использовать, помимо реализации своей продукции.

Ставки на Dahua или на Hikvision?

Все аналитики указали на влияние китайских производителей. "Стоит отметить, что естественный рост нескольких китайских производителей повлиял на консолидацию рынка видеонаблюдения сильнее, чем все слияния и поглощения последних лет вместе взятые," - сказал Дженкинс.

И это верно. Нельзя игнорировать влияние китайских производителей на индустрию безопасности. Помимо своего влияния на снижение цен, два крупнейших китайских производителя, Dahua Technology и Hikvision Digital Technology, теперь оказывают влияние и за пределами Китая, особенно в США, где обе компании были достаточно активны в расширении своей деятельности.

США и Европа - крупнейшие рынки, и приобретение является одним из самых быстрых и эффективных путей к их клиентам. Макхейл из компании Memoori прямо указывает на Dahua Technology и Hikvision как на наиболее вероятных покупателей в будущих поглощениях. Такая стратегия может быть хорошим решением для этих китайских гигантов не только в достижении целей получения доступа к рынку, но и в обеспечении себе лучшей позиции на Западе. Продукция от Hikvision и Dahua воспринимается как надежные недорогие решения, и приобретение западной компании позволит им получить не только долю рынка, но и репутацию.

Выбор правильного партнера в нужное время может быть полезным решением для одного из китайских гигантов. Тем не менее, его не так уж и просто реализовать, так как оно потребует большой работы в преодолении культурных барьеров (таких как корпоративная культура и национальная культура), а также решении вопросов, связанных с уникальными требованиями к безопасности.

В 2008 году правительство США остановило приобретение китайским телекоммуникационным гигантом Huawei американской компании 3Com. Причина была в непосредственной связи компании Huawei с китайскими военными и участии компании 3Com в производстве оборудования для вооруженных сил США для защиты от хакерских взломов.

Что в результате

В следующем году, возможно, мы не увидим таких мега-сделок, как раньше, однако, по прогнозам, тенденция продолжится. "Приобретения в индустрии безопасности будут проходить под руководством заинтересованных сторон отрасли. Исследовательская компания Frost and Sullivan ожидает дальнейшей консолидации, поскольку на рынке представлено много поставщиков технологий. Кроме того, такая ситуация, возможно, даже будет стимулировать появление новых компаний. Слияния и поглощения часто сопровождаются увольнениями персонала, так как компании объединяют свою операционную деятельность и сокращают людей. Некоторые из этих людей могут выбрать предпринимательство и основать свои собственные компании в области безопасности.

Многие препятствия ожидают объединяющиеся компании: преодоление культурных различий, вытекающих из различных стилей управления в разных странах и разных культур компании; обеспечение сохранения желаемого количества персонала и управленческого состава; и, самое главное, интеграцию продуктов, технологий, операций и бизнес-систем. Будут ли они успешными? Время покажет.

Источник www.asmag.com. Перевод статьи выполнила администратор сайта Елена Пономаренко